Đòn Bẩy Tài Chính Là Gì? Tìm Hiểu Chi Tiết Về “Con Dao Hai Lưỡi” Trong Đầu Tư

Trong giới đầu tư, chắc hẳn bạn đã từng nghe qua khái niệm “đòn bẩy tài chính”. Vậy chính xác thì đòn bẩy tài chính là gì? Nó có những ưu điểm và nhược điểm nào? Làm thế nào để sử dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả và an toàn?

Bài viết này sẽ giúp bạn giải đáp tất cả những thắc mắc trên, cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về đòn bẩy tài chính – “con dao hai lưỡi” trong đầu tư.

Nội dung chính

1. Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage) là việc sử dụng vốn vay để gia tăng khả năng sinh lời từ một khoản đầu tư. Nói cách khác, bạn sử dụng tiền của người khác (thường là từ ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính) để đầu tư, với hy vọng lợi nhuận thu được sẽ cao hơn chi phí lãi vay.

Ví dụ: Bạn muốn đầu tư vào một dự án bất động sản trị giá 10 tỷ đồng. Bạn chỉ có sẵn 3 tỷ đồng và quyết định vay ngân hàng 7 tỷ đồng. Như vậy, bạn đang sử dụng đòn bẩy tài chính với tỷ lệ 7/3, tức là bạn đang sử dụng 7 đồng vốn vay cho mỗi 3 đồng vốn tự có.

2. Tại sao nên sử dụng đòn bẩy tài chính?

• Gia tăng lợi nhuận: Đòn bẩy tài chính cho phép bạn đầu tư với số vốn lớn hơn nhiều so với khả năng tài chính hiện có, từ đó gia tăng tiềm năng lợi nhuận. Nếu khoản đầu tư sinh lời, lợi nhuận thu được sau khi trừ đi chi phí lãi vay sẽ cao hơn so với việc chỉ sử dụng vốn tự có.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Với cùng một số vốn, đòn bẩy tài chính giúp bạn tham gia đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau, từ đó giảm thiểu rủi ro tập trung.

3. Những rủi ro khi sử dụng đòn bẩy tài chính?

Bên cạnh những lợi ích hấp dẫn, đòn bẩy tài chính cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro mà nhà đầu tư cần lưu ý:

• Gia tăng rủi ro thua lỗ: Khi sử dụng đòn bẩy, nếu khoản đầu tư không mang lại lợi nhuận như mong đợi, bạn sẽ phải gánh chịu khoản lỗ lớn hơn so với việc chỉ sử dụng vốn tự có, thậm chí có thể mất trắng vốn.
• Áp lực trả nợ: Sử dụng vốn vay đồng nghĩa với việc bạn phải gánh thêm trách nhiệm trả lãi và gốc cho khoản vay. Điều này có thể tạo ra áp lực tài chính, đặc biệt là khi khoản đầu tư không sinh lời hoặc thua lỗ.

Ông Nguyễn Văn A, chuyên gia tài chính tại Viện Nghiên cứu Kinh tế và Phát triển, nhận định: “Đòn bẩy tài chính giống như con dao hai lưỡi. Nó có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư mất trắng.” (Theo cuốn “Nghệ thuật đầu tư với đòn bẩy”, NXB Tài chính, 2023).

Hình ảnh minh họa đòn bẩy tài chính

4. Ý nghĩa của việc hiểu rõ về đòn bẩy tài chính

Hiểu rõ bản chất và cách thức hoạt động của đòn bẩy tài chính là yếu tố tiên quyết để nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Việc sử dụng đòn bẩy một cách hiệu quả đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức, kinh nghiệm, khả năng đánh giá rủi ro và quản lý tài chính tốt.

Kết luận

Đòn bẩy tài chính là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Hy vọng bài viết đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về đòn bẩy tài chính là gì, ưu nhược điểm cũng như ý nghĩa của việc hiểu rõ về nó. Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng, đánh giá cẩn thận trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính trong các kế hoạch đầu tư của mình.

Để tìm hiểu thêm về các khái niệm đầu tư khác, mời bạn đọc thêm các bài viết khác trên website 168group, ví dụ như bài viết về trình bày là gì hoặc showroom là gì. Đừng quên để lại bình luận bên dưới để chia sẻ ý kiến của bạn về bài viết này nhé!